왜 워런 버핏은 S&P500 ETF를 선택하라고 했을까? | 미국 주식 ETF 장기투자의 핵심
투자를 시작하면 누구나 한 번쯤 이런 고민을 합니다.
"어떤 종목을 사야 가장 많이 오를까?"
저 역시 처음에는 삼성전자, 애플, 엔비디아처럼 좋은 기업을 찾기 위해 뉴스와 리포트를 찾아봤습니다. 하지만 공부를 할수록 오히려 더 어려워졌습니다. 좋은 기업을 찾는 것도 어렵지만, 그 기업이 앞으로도 계속 좋은 기업일지 판단하는 것은 더욱 어려운 일이었습니다.
그런데 세계 최고의 투자자로 불리는 워런 버핏은 의외의 답을 제시했습니다.
"대부분의 사람들에게 가장 좋은 투자는 S&P500 인덱스 펀드다."
왜 그는 개별 종목보다 미국 주식 ETF를 추천했을까요?
오늘은 워런 버핏의 투자 철학을 통해 그 이유를 정리해 보겠습니다.
1. 월가의 거장이 인덱스 펀드를 권하는 이유
워런 버핏은 평생 기업을 분석해 온 투자자입니다.
그는 기업의 재무제표를 읽고, 경쟁력을 분석하며, '경제적 해자(Economic Moat)'를 가진 기업을 찾아 투자해 왔습니다.
하지만 동시에 그는 대부분의 개인 투자자가 같은 방법을 따라 하기 어렵다는 점도 잘 알고 있었습니다.
기업 하나를 분석하려면 재무제표 분석, 산업전망(거시적), 경쟁사 비교, 경영진 평가, 밸류에이션 등 전문적으로 분석할 줄 알아야 합니다.이 과정은 상당한 시간과 경험이 필요합니다.
그래서 버핏은 일반 투자자에게는 시장 전체에 투자하는 방법을 추천했습니다.
바로 S&P500 ETF입니다.
S&P500은 미국을 대표하는 약 500개의 우량 기업으로 구성되어 있습니다.
애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 브로드컴, 메타 등 세계 최고의 기업들이 포함되어 있기 때문에 특정 기업 하나를 맞히려고 노력하기보다 미국 경제 전체의 성장에 투자하는 방식이라고 볼 수 있습니다.
대표적인 미국 주식 ETF로는
- SPY
- VOO
- IVV
등이 있습니다.
이처럼 하나의 ETF만으로도 자연스럽게 분산투자가 가능하다는 점이 큰 장점입니다.
2. 복리의 마법을 만드는 배당금 재투자(DRIP)
워런 버핏이 가장 강조한 것은 단순히 좋은 기업이 아니라 복리(Compound Interest) 입니다.
그는 복리를 세상에서 가장 강력한 힘이라고 표현했습니다.
S&P500 ETF 역시 꾸준히 배당금(분배금) 을 지급합니다.
많은 투자자들이 이 배당금을 생활비로 사용하기도 하지만, 장기 투자자라면 다른 선택을 할 수도 있습니다.
바로 배당금 재투자(DRIP) 입니다.
배당금을 다시 같은 ETF를 매수하는 데 사용하는 것입니다.
예를 들어
- ETF 보유
- 배당금 지급
- 배당금으로 ETF 추가 매수
- 다시 더 많은 배당금 발생
이 과정이 반복되면 시간이 지날수록 자산은 눈덩이처럼 커집니다.
마치 작은 눈덩이가 언덕을 굴러가며 점점 커지는 것과 같습니다.
버핏이 말한 복리의 마법은 거창한 곳에 있지 않습니다. S&P500 ETF 투자로 나오는 배당금을 꾸준히 재투자하는 것만으로도 시간이 지남에 따라 자산의 성장 속도는 기하급수적으로 빨라질 수 있습니다.
3. 시장이 흔들릴수록 빛나는 적립식 투자
주식시장은 항상 상승만 하는 것은 아닙니다.
2008년 금융위기, 코로나19, 금리 인상기처럼 큰 하락이 반복됩니다.
하지만 워런 버핏은 시장이 흔들릴 때마다 공포보다 기회를 보았습니다.
이런 철학은 적립식 투자와도 잘 어울립니다.
매달 일정 금액으로 S&P500 ETF를 매수하면 가격이 높을 때는 적게 사고, 가격이 낮을 때는 더 많이 사게 됩니다.
이를 달러 비용 평균화(Dollar-Cost Averaging) 라고 합니다.
장기적으로는 평균 매입단가를 낮추는 효과를 기대할 수 있으며, 시장의 단기 변동성에 흔들리지 않고 꾸준히 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.
많은 투자자들이 시장 하락을 두려워하지만, 장기 투자자의 시각에서는 하락 역시 자산을 더 많이 모을 수 있는 시간일 수도 있습니다.
노블포춘의 투자연구
워런 버핏은 뛰어난 기업 분석가입니다.
그럼에도 대부분의 사람들에게는 개별 종목보다 S&P500 ETF를 추천했습니다.
그 이유는 이러합니다.
- 미국 경제 전체에 투자할 수 있고
- 자연스럽게 분산투자가 가능하며
- 배당금 재투자를 통해 복리를 만들 수 있고
- 적립식 투자로 변동성을 활용할 수 있기 때문입니다.
하지만 가장 중요한 건 시장 S&P500 ETF 의 수익률 보다 높은 수익을 낼 수 있는가가 중요한 지표입니다.
내가 직접 연구해서 투자하겠어! 하는 마음으로 한다면, S&P500 ETF보다 수익률이 높아야 성공적인 투자라고 볼 수 있습니다.
하지만 막상 연구해서 선택한 기업이 낮은 수익률을 기록한다면??
차라리 S&P500 ETF에 투자하는 게 낫지 않을까 싶습니다.
저 역시 아직 투자를 배우고 있는 과정에 있습니다.
앞으로도 워런 버핏을 비롯한 여러 투자 거장들의 철학을 공부하며, 제 투자 원칙을 하나씩 만들어 가려고 합니다.
저와 함께 배워나가요.
이 글이 도움이 되셨다면 좋아요, 이웃신청 부탁드립니다~.
함께 읽으면 좋은 글
- 돈의 심리학: 혼마 무네히사 투자 철학 | 캔들차트 창시자가 말한 시장의 본질
혼마 무네히사 투자 철학 | 캔들차트 창시자가 말한 시장의 본질
돈의 심리학 #1 | 흔들리는 것은 시장이 아니라 내 마음이었다 (혼마 무네히사) 혼마 무네히사는 캔들차트의 창시자로 알려져 있습니다. 하지만 그가 남긴 가장 중요한 유산은 차트가 아니라 투
steve.tistory.com